Les actifs sous gestion, représentent la valeur totale de tous les investissements gérés par une société de gestion, un fonds d’investissement ou un gestionnaire de portefeuille. Cela inclut aussi bien les actions, les obligations que les placements immobiliers et d’autres actifs financiers. L’AUM reflète ainsi la taille et l’ampleur des activités d’un gestionnaire, offrant une vision globale de son poids sur les marchés.
Pourquoi est-ce important ?
Indicateur de confiance : Un AUM élevé montre que de nombreux investisseurs font confiance au gestionnaire ou à la société de gestion, validant son expertise et sa réputation.
Pouvoir de négociation : Plus les actifs sous gestion sont importants, plus la société de gestion dispose d’un levier pour négocier de meilleures conditions d’investissement ou des partenariats stratégiques.
Diversification accrue : Un volume d’actifs élevé permet d’investir dans différents secteurs (bourse, immobilier, private equity, etc.) et d’optimiser la gestion du risque.
Que comprend le calcul de l’AUM ?
→ Placements immobiliers : biens détenus en direct, parts de SCPI, OPCI ou fonds immobiliers.
→ Titres financiers : actions, obligations, produits dérivés, etc.
→ Autres actifs : contrats d’assurance-vie, produits structurés ou privés, crypto-actifs selon la stratégie adoptée.
Comment ça fonctionne ?
Les sociétés de gestion et les gestionnaires de portefeuille surveillent en permanence la valeur de leurs actifs afin de mesurer leurs performances et d’ajuster leurs stratégies d’investissement. L’AUM varie donc en fonction :
- Des souscriptions et rachats effectués par les clients.
- De l’évolution des marchés qui fait fluctuer la valeur des actifs.
Conclusion
Les actifs sous gestion (AUM) sont un indicateur clé pour juger de la solidité et de l’expertise d’une société de gestion, particulièrement dans l’immobilier où la valeur des biens et des revenus locatifs peuvent considérablement impacter la performance globale. En comprenant le concept d’AUM, vous pouvez évaluer plus précisément les opportunités d’investissement et mieux appréhender les stratégies de gestion d’actifs.
