Définition
Le taux de rendement interne (TRI) constitue un indicateur clé en finance, fréquemment utilisé pour apprécier la rentabilité potentielle d'un placement. Il évalue la profitabilité d'un investissement sur une période spécifique, en intégrant à la fois le rendement courant et le rendement en capital. Le TRI est essentiel pour l'analyse financière et joue un rôle crucial dans les décisions d'investissement. Dans cet article, nous explorerons le TRI, sa méthode de calcul, ainsi que son application dans l'analyse financière.
Utilisation
Le TRI est un indicateur qui calcule combien un investissement rapporte sur une période déterminée, en prenant en compte le rendement immédiat et l'augmentation de la valeur du capital. Pour les SCPI par exemple, il intègre les revenus versés et les changements dans le prix des parts. Cela permet de comparer efficacement la performance des SCPI entre elles ou avec d'autres investissements. Ce calcul s'applique aussi aux solutions que nous proposons chez Stoniz.
Calcul du TRI
Voici la formule qui vous permettra de le calculer (n correspond au nombre d'années) :
TRI = [(prix de part de la part finale + revenus perçus)/Prix de part de départ]^1/n-1
Prenons un exemple avec l'une de nos solutions chez Stoniz. Supposons que vous avez investi 50 000 € dans un investissement fractionné et que le prix de la part a progressé de 2% par an pour atteindre 58 000 € après 7 ans. Pendant cette période, vous avez également reçu 4 125 € de revenus en moyenne chaque année. Le TRI serait donc calculé comme suit : [(58000+4125*7)/50000]^1/7-1.
Le Taux de Rendement Interne (TRI) calculé pour votre investissement est d'environ 8.21 % par an.
Un TRI élevé suggère une bonne rentabilité. Toutefois, il est crucial de rappeler que le TRI ne garantit pas les performances à venir. Par conséquent, il est indispensable de considérer d'autres indicateurs et de solliciter l'avis d'un conseiller financier pour une évaluation approfondie.
{{cta-ressource-calcul-tri="/cta"}}
Le TRI d'une SCPI
Lors de l'évaluation d'une SCPI, il est crucial de ne pas se limiter au TRI, mais d'examiner aussi la qualité du portefeuille immobilier, la réputation de la société de gestion et d'autres indicateurs financiers essentiels tels que le Taux de distribution, le Taux d’Occupation Financier, la Capitalisation de la SCPI, le Weight Average Lease Break, le Weight Average Lease Term, le Report à Nouveau, et la Valeur de Reconstitution.
Conclusion
Le TRI est un outil très utilisé dans le domaine de la finance. Bien qu'il puisse être compliqué à calculer pour certains, sa capacité à fournir une évaluation claire de la rentabilité potentielle d'un investissement en fait un élément précieux de toute analyse financière. Que vous soyez un investisseur professionnel ou simplement une personne qui cherche à faire fructifier ses économies, la compréhension du TRI peut vous aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
